9 Weeks To Better Options Trading

Os gregos Os gregos são medidas projetadas para entender melhor como os preços das opções mudam quando o estoque subjacente muda de valor e / ou o tempo passa (e as opções diminuem de valor). Meu objetivo é manter essa discussão das medidas gregas tão simples quanto possível. Não é fácil. Tentei muitas vezes explicar esses termos às pessoas pessoalmente. Eu vi seus olhos glaze sobre antes de eu passar Alpha. Tenho certeza que você ouviu falar sobre o sujeito que se gabava de poder falar todas as línguas, exceto o grego, e quando lhe pediam para dizer algo em uma determinada língua estrangeira, respondeu-me que tudo era grego. Vamos esperar que não seja sua resposta da próxima vez que você for perguntado sobre uma medida de opção de ações grega. Limitar esta discussão a três medidas de exposição ao risco de mercado - delta, gama e teta. Os matemáticos deram a estas medidas os nomes de letras gregas, ou nomes que soam como letras gregas do theyre (vega, uma outra medida que nós não discutiremos aqui, não esteja no alfabeto grego, mas soa como deve ser). Delta, gamma e theta são os três gregos mais importantes no mundo das opções de ações, e cada um nos diz algo importante sobre uma opção. Se você possui 100 partes de um estoque de companys, seu risco de mercado é fácil de compreender. Se o estoque sobe (ou cai) em 1,00, você ganha (ou perde) 100. Não é tão simples com as opções de ações. A maneira mais comum de medir o risco de mercado para uma opção é o grego chamado delta. Delta é o valor que a opção mudará de valor se o estoque subir 1,00. Se uma opção tiver um delta de 70 e o estoque subir 1,00, o preço da opção aumentará em 0,70 (70, pois cada opção vale 100 ações). Possuir uma opção que tem um delta de 70 significa que você possui o equivalente a 70 ações do estoque da empresa. Todas as opções não têm o mesmo valor delta. As opções profundas no dinheiro têm valores delta muito altos (talvez na década de 90), enquanto as opções de saída do dinheiro têm valores delta muito baixos (podem ser menores de 10). Para tornar as coisas mais confusas, os valores delta mudam ao longo da vida da opção, mesmo que o preço da ação permaneça inalterado. Uma opção in-the-money, que pode ter um valor delta de 60 com um mês para ir até a expiração, terá um valor delta de essencialmente 100 na vencimento sexta-feira. Você pode calcular o valor delta líquido de suas posições de opção composta multiplicando o valor delta de suas opções longas pelo número dessas opções e subtraindo o valor delta de suas opções curtas multiplicado pelo número dessas opções. O valor resultante, valor delta líquido. Diz-lhe quanto o valor de seu portfolio atual da opção mudará se o estoque subjacente vai acima por 1.00. É talvez a melhor medida do risco de mercado em um dado momento. A maioria dos fabricantes de mercado profissionais que possuem uma variedade de opções em sua conta, alguns longos, alguns curtos, alguns coloca e algumas chamadas, calcular o seu valor líquido delta continuamente ao longo do dia para que eles não se expor a mais risco do que seu nível de conforto permite. Idealmente, eles gostam de ser net delta neutro, o que significa que com sua configuração atual de participações opção, eles não se importam se o mercado vai para cima ou para baixo. Gamma é uma medida de quanto delta muda com uma mudança de dólar no preço do estoque. Assim como com deltas, todos os gammas são diferentes para diferentes opções. Enquanto você pode estabelecer uma posição neutra neutra do delta (ou seja, você não se importa se o estoque vai para cima ou para baixo), o gamma irá sempre mover-lo longe da neutralidade delta, logo que o estoque subjacente muda de valor. Se houver muito tempo restante em uma opção (tal como um LEAP), a gama tende a ser bastante estável (isto é, baixa). Isto é válido tanto para as opções de dinheiro como para o dinheiro. Opções de curto prazo, por outro lado, têm gamas de grande variação, especialmente quando o preço de exercício da opção é muito perto do preço das ações. Uma estratégia de opção perfeitamente neutra teria uma posição de delta líquida nula e uma posição zero de gama líquida. Contanto que você lidar com spreads calendário, você nunca vai desfrutar deste luxo. Você sempre verá sua posição líquida delta cair como o preço das ações sobe, e assistir a sua posição líquida delta subir como o preço das ações cai. As medidas gamma tendem a fazer o mesmo, o que serve para acelerar a mudança na posição delta líquida de uma carteira de propagação do calendário. Ocasionalmente, verificar a posição de gama líquida permite que você saiba o quão grande a mudança na sua posição líquida delta será se o estoque se move para cima ou para baixo no preço. Ele ajuda você a saber como sua exposição ao risco de mercado irá mudar como o preço das ações muda. Theta é o meu favorito grego, porque me diz quanto dinheiro vou fazer hoje se o preço do estoque permanece plana quando eu tenho minhas posições favoritas (spreads calendário) no lugar. Theta é a quantidade de decaimento diário. Ele é expresso como um número negativo se você possui uma opção (que é o quanto a sua opção irá decair em valor em um dia). Por outro lado, se você é curto uma opção, theta é um número positivo que mostra o quanto você vai ganhar enquanto a opção que você vendeu para alguém vai para baixo em valor em um dia. Theta diz-lhe quantos dólares você fará hoje se o estoque permanece plano. Para mim, sabendo que este número tem algumas implicações negativas, no entanto. Se Im em um restaurante em uma noite quando o mercado didnt alterações muito, I possa lembrar o theta valor que dia - foi tipo de dinheiro I realmente didnt fazer qualquer esforço para ganhar. Muitas vezes, eu pedir uma garrafa de vinho muito caro por causa desse número bobo theta). O objetivo final da minha estratégia favorita de propagação de calendário (que eu chamo de Estratégia 10K) é maximizar a posição líquida de theta em sua conta sem deixar o valor de delta líquido ficar tão alto ou baixo que você perderá muito dinheiro se a ação se mover contra você. Esta breve discussão dos gregos deve ser tudo que você precisa para impressionar seus amigos na próxima vez que você falar sobre o mercado de ações. Tudo o que você precisa fazer é contornar o tema das opções de ações, e soltar alguns nomes gregos sobre eles (perguntar-lhes se eles sabem o que a sua posição líquida delta foi ontem, ou fez a sua theta aumentar muito na semana passada e ver o seu Olhos esmalte). Descobri que os gregos são conversas muito eficazes. Sinta-se livre para usá-los sempre que surgir a necessidade. Para um relatório livre intitulado Como fazer 70 anos com calendário Spreads, inscreva-se para o nosso boletim gratuito. O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual da OPEP para obter um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opção de curto prazo para USO (o estoque que espelha o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma propagação de opções que fiz na minha conta pessoal hoje que eu acredito que tem uma probabilidade extremamente alta de sucesso. Beneficiando-se da atual incerteza de fornecimento de petróleo Pessoalmente, acredito que o preço a longo prazo do petróleo é destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e carros elétricos estão em breve para estar aqui (Tesla está se preparando para fazer 500.000 no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas a curto prazo, tudo pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP é. 26 de novembro de 2016 Na quarta-feira desta semana, uma propagação VIX eu recomendei para pagar assinantes expirou após apenas 3 semanas de existência. Ele ganhou 70 no investimento, e é o tipo de propagação que você pode considerar no futuro sempre VIX soars (geralmente temporariamente) fora de seu intervalo habitual por causa de algum evento incerto próxima (desta vez foi a eleição que causou VIX para pico ). Além de lhe dizer sobre este spread para que você possa colocá-lo em seu livro de possibilidades futuras, estamos oferecendo uma sexta-feira negra - Cyber ​​segunda-feira oferta especial para incentivá-lo a entrar a bordo a um grande preço de desconto. 15 de novembro de 2016 Academics desenvolveram uma série de medidas matemáticas para obter um melhor controle sobre os preços das opções de ações. Eles os chamam de gregos, mesmo que algumas das medidas realmente não existam como palavras gregas, mas som elas deveriam. Vários assinantes têm escrito para dizer que os gregos totalmente befuddle-los. Este pequeno relatório é a minha tentativa de resumi-los em 100 palavras ou menos (para cada grego, ou seja). Espero que possa torná-los um pouco menos confuso para você. Um breve resumo dos gregos Delta é o número de centavos de uma opção vai subir se o estoque sobe por 1,00. Se você multiplicar o delta de uma opção pelo número de opções que possui, obtém um valor que representa o número equivalente de ações de ações que possui. Se você possui 10 opções que carregam um delta de 60, você possui o equivalente a 600 ações. (Se o estoque sobe por 1, suas posições aumentarão em 600 no valor, apenas como se você possuiu 600 partes do estoque). Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged Para a sua conta existente agora